技术的有效性——大周期

我们知道,周期越大,指标就越稳定,越平滑。如果技术上将股票的上涨定义为资金的推动,那么股价的上涨就是资金的持续推动,资金的持续推动一定是以主力为首的市场资金的合力推动。只要存在主力,在大的周期上,主力资金无力作假,这就是技术有效性的最大依据。正是这个原因,笔者一般建议普通投资者做中长线股票,取胜的概率比短线要大得多。但是也因为大周期的缺点,反应滞后,周期大,很多的投资者在短周期的调整中丢失了筹码,同时作为风险防御又显得太过滞后,另外也有可能出现黑天鹅等风险,很少有股民能坚持,特别是有一定技术能力的股民,更加愿意从短线获取成就感,其实往往无功而返。

当我们知道了大周线在技术上面的有效性和风险性之后,我们加以运用,寻找较为安全的介入位置。方法也是笔者反复提到的看长做短,在大周期寻找系统性机会,在小级别找到精确的介入位置。看长方法主要看两个,第一是均线,从大周期寻找到多头排列的股票,第二是MACD,在周线上,MACD水上金叉或者0轴附近的金叉着重关注。

技术的有效性——大周期

如图:000789周线图,笔者用了5.20.60周线为主要均线,经过了长期的空头排列之后,在A点实现了多头排列,表现在MACD的意思就是MACD经过长期的0轴下的运行终于运行到0轴之上了,其实他们都是同一个意思,这也就是技术越精通之后用的指标越少的原因。一旦走出这样的态势,就应该寻找机会了。

技术的有效性——大周期

类似上图,000546周线级别水上金叉,均线多头排列,关注机会。

技术的有效性——大周期

类似上图,600815周线级别0轴附近金叉,此时均线往往还不能形成多头排列,由于长时间的调整才攻击上0轴,同样具有价值了。

从这一步看,寻找有潜力的股票并不难,通过选股公式每天能得到非常多的股票,那问题的关键就是能否找到真正具有上涨动力的股票。首选最好寻找是长时间MACD 0轴之下运行,慢慢开始跃上0轴的股票。其次通过级别的扩散原理,从低级别中寻找介入机会。一旦周线MACD上了0轴,就要相当注意,如果日线级别的MACD也刚金叉,往往是共振的好位置,如果周线的MACD已经长时间金叉了,那么就要注意回调,回调包含MACD将死不死或者MACD死叉,回调之中在日线级别寻找金叉机会。同样的,如果在周线金叉之时日线的MACD已经长时间金叉了,也要注意日线回调,回调之中在60分钟级别寻找金叉机会。但“看长”一定要求MACD都得运行在周线的0轴之上。

我们还是从上图中的000789看看更低级别的走势。从周线级别看到MACD都已经运行在0轴之上了,那么日线能不能寻找到机会呢?从周线级别看在2017年1月20那周,股价在调整到20周线甚至快到60周线,股价调整快出现死叉了,但收上影线,预示可能企稳,周线调整可能将死不死。我们就打开日线图看看走势。

技术的有效性——大周期

MACD在2017年1月20那天金叉,而且当时的60日均线没有下拐,表示下跌到60日均线以下洗盘的可能性比较大,而当天的金叉是在几天小阳之后的金叉,表明企稳的的耐心非常大,值得介入。(更正,网友指正处1月20日那天MACD并没有金叉,金叉发生在1月24日,那么1月24日金叉之后表明存在机会,而1月20日周线显示出可能调整到位的企稳态势,日线的连续小阳只是加大了企稳的概率,真正的波段操作还是因该在日线金叉之后。特此更正。)

同样我们看看上面的600815,此股花了很长的时间MACD攻击到了0轴,又出现了0轴附近的死叉,本来说这样的死叉杀伤力也大,但是2017年1月10日的一阳收三周线,同样看看日线的走势。

技术的有效性——大周期

日线上依旧还是空头排列,但是MACD出现了明显的底背离,在周线的走势较好的情况下,日线的底背离往往有一定的助长作用,此股还是可以谨慎参与。

同样我们看看上面的00546,此股周线在0轴之上运行了很长的一段时间了,在调整中,2017年1月26日那周,股价回调60周线企稳收阳线,表明调整可能到位,看看日线走势。同样出现了金叉,而且同样是底背离金叉,这样的走势就大大增加了介入信心。

技术的有效性——大周期

通过实例我们发现,介入股票的时候往往在周线级别MACD双线上0轴或者在0轴之上运行(金叉之中或者死叉调整)考虑介入的位置,并不一定要等到金叉之时。那么又出现两个关键的位置,MACD双线上0轴的位置,和0轴之上回调到60周线附近位置是否能真正企稳的问题。其实技术上也有所提示的,比如还是000546:

技术的有效性——大周期

周线级别2015年12.11日MACD双线攻击上0轴,2016年1月22日MACD双线在0轴调整,股价重新调整到60周线收阳线企稳处,同时观察日线的走势:

技术的有效性——大周期

对应的日线走势,2015年12.11日死叉之中还未金叉,日线级别由于长时间的运行在0轴之上,并且前面的走势出现了明显的隐形顶背离的走势,风险大于机会,而2016年1月22日,日线级别掉落在0轴以下很远的地方,完全的空头排列,日线级别也还未实现金叉,所以完全没有参与的价值了。

当然如果需要更加精细化的操作完全还可以逐级在低级寻找介入机会,级别越低,摆动越快,风险也越大,技术基本功要求越高。技术的有效性在大级别的表现非常好,但是也要注意技术的另外一个有效性,风险控制,在60分钟级别出现的顶背离就是风险信号的有效提示。技术的有效性只有将风险控制好的情况下,技术积极面的一方才会大大发挥其作用。