一位成功老股民10年心得:波段操作的正确运用方法,学到就是赚到

股价的走势总是跌宕起伏的,如潮水般一浪接着一浪。如果你在大多数时候,能够猜对起伏的节奏,在低买高卖之间,总会博得丰厚的收益。可以说,波段获利是所有股票投资者所渴望的境界。一位成功老股民10年心得:波段操作的正确运用方法,学到就是赚到

波段操作是针对目前国内股市呈波段性运行特征的有效操作方式,它虽然不是赚钱最多的方式,但始终是一种成功率比较高的方式。这种灵活应变的操作方式还可以有效规避市场风险,保存资金实力和培养市场感觉。一次完整的波段操作过程涉及“买”、“卖”和“选股”三个方面的投资要点。

波段操作中应坚持怎样的攻守策略呢?无外乎“快、准、狠”三字

(一)快

快主要体现在不但买入要快,卖出更要快上。投资市场的机会稍纵即逝,这就要求投资高手应具备敏锐的洞察力和良好的心理素质、有日积月累的经验,才能在瞬息万变的市场上抢在最前面。俗话说得好:“先下手为强,后下手遭殃。”因此,投资者应对股市政策理解快,对消息反应快、思维快,对市场公众反应预期快,并做好战术布置,而且要买入快、卖出快、买与卖绝不犹豫。

股市的运动规律总是呈波浪形的,有涨就有跌,有跌就有涨。在强势市场中,该运动总体节奏在于“进三退一”,也就是说上涨是主要过程,间或出现短时间的下跌,下跌之后还会上涨;弱势市场的总体节奏在于“退二进一”,也就是说下跌是主要过程,间歇地会出现短时间的反弹,但反弹后仍会下跌。由于反弹的时间短、空间小,所以投资者要做到买入快、卖出也要快,特别是卖出操作要果断,见好就收,不可恋战;宁可留一部分利润给别人,也要保证自身的安全。2010年,我国股市发生了一个重大的变化,那就是股指期货和融资融券的推出。作为国际市场的成熟风险管理工具,股指期货将引领A股市场由“单边市”迈入“双边市”。A股市场将进入一个既可以做多也可以做空的双向操作时代。在这种形式下,投资者在投资股市一定要快进快出,不可恋战。

(二)准

准是指把握机会要准确。投资者进入股市,目标只有一个,就是为了获利,使自己的资产增值。股市里有庄家有散户,而散户是很难左右股价变化的,其原因就是散户的资金少,买卖的步骤和节奏都散而乱,也就是力度不够,它要影响股价的变化就比较困难。庄家则刚好相反,资金量大、充足,直接、根本地影响着股价的起伏变化。庄家进入个股,经过一段时间的吸筹,庄家就完成了第一阶段的工作;之后,庄家就会上下震荡股价,震出那些不坚定的持有者,清除那些在拉抬股价过程中的阻力,然后拉抬股价,一边拉抬股价,一边派发高价筹码,最后就完成了第二个阶段的工作。散户如想获利,只要跟上庄家的节奏,顺势而为即可。

股票市场中的机会是难以把握的,即使操作能力超强的人也不可能看清每个机会,对绝大部分投资者而言就更难把握反弹的节奏,因此战术中一个核心要求就是“只做高确定性的机会”。各人各人能力的不同,在我们发现的机会里面,肯定有一些是自己觉得把握性比较大的,有些却是有些模棱两可的。在操作中我们一定要区分其中的风险大小,没有把握的时候绝不轻易出手。防止自己的资金被套,因为在股票市场中,资金一旦失去了流动性,就意味着完全失去了主动权。因此,投资者必须要学会克制、忍耐和冷静地分析,重质而不重量,提高操作的准确率,抓住几次大行情足已。这不仅对资金的安全有好处,也不容易打乱操作的心态,从而影响到后续的操作。

(三)狠

狠主要是对自己而言的,核心要求在于“空仓”和“止损”。据统计,世界上著名的投机家们获得的暴利95%是来自对几次大行情的捕捉,只有5%的财富来自于平时的买与卖。世界超级投机家索罗斯深有感触地总结了自己投机经验说:“投机成功的关键不在于你研判次数正确的多与寡,关键在于当你判断正确的时候要全力以赴。”

在股票市场中,投资者想要保持主动性,实际上就是保持资金的流动性。当大行情爆发时,投资者要敢于全力以赴,敢于重仓出击;当行情到顶,即使被套造成损失,投资者也要敢于壮士断臂,要有“狠”劲并及时“割肉”。而想要在一个大方向向下的弱势市场中保持资金的流动性,就意味着投资者绝大部分时间要保持空仓的状态。空仓这件事,说起来简单,但大多数参与股市的人却办不到,这就如你怀里揣了钱在超市里闲逛很难不买东西一样,所以股市中有句谚语:“会买的是徒弟,会卖的是师傅,会空仓的是师爷。”能够克制自己的欲望,学会默默地空仓等待最佳机会,不为错过一些机会而急躁,就是对自己最大的“狠”。许多中小散户明明自己已意识到大行情将结束将掉头下挫,却没有“狠”劲,割不下手,自然短痛变为长痛,浅套变为深套。所以我们必须要勇于面对判断失误的现实,实际上在做出操作之前我们就应该要有承担操作失败责任的心理准备,此时长痛不如短痛,危难之时壮士断臂在所难免,这是另一种“狠”。

因此,在波段操作中,攻守策略的精髓就在于:把握机会,快进快出,勇于止损。

具体运用实例解析

一、先看大势再看个股,必须善观大盘脸色

大盘的良好走势是我们买卖的前提条件,因为大盘的好坏直接影响着操作的成功率。简而言之,大盘走势无外乎三种,即朝上、朝下和横向整理。下面通过分析不同的大盘走势对操作的影响,来帮助读者在操作中更能如鱼得水,稳操胜券,其目的是判断大盘能为我们提供多大的市场机会,大盘能提供有多大的机会,我们就做多大的行情,不可盲目主观,企图比市场更聪明。

1、大盘处于上涨走势是捕捉牛股的最佳时期

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上图是上证指数的一段日K线走势图,从图中可以看出,低点不断上移,高点也逐步抬高,K线和均线处于朝上的趋势,可坚决买进。大盘站在60日均线上且均线向上,说明整个市场处于乐观阶段,走势向好,个股普遍活跃,出现普涨向上攻击状态。此时价涨量增,阳线多,阴线小,投资者趁势而为,可达事半功倍的效果。

当大盘指数上涨时,个股也跟着涨,形成普涨的局面,有赚钱效应,人气急升,场外大量资金都想趁机入场,这时主力机构只用很少量的资金,就可以把股价抬高。所以作为普通投资者来说,大势背景的判断是非常重要的。

大盘指数处在上升趋势中,资金不断流入,重心越抬越高,股价上涨途中回调盘整,是再次入场的机会。此时投资者操作要积极一些,虽然有些投资者可能因为短期追涨而被套,但股价经过一段时间的整理之后,随着后续资金不断流入,投资者有很大的概率解套,因为趋势很难被改变,所以这时买入被套的概率较小,如图

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图1-5是上证指数的日K线走势图,这是一个上涨趋势得到确认成功的例子,股价和均线方向朝上,呈多头排列。图中圆圈处的回调并未破坏多空双方的长期力量变化,后市再度调头上涨,长期上涨趋势确认成功。此时大盘上涨的时候,多数股票上涨,只有少数股票下跌,这时选股,最好集中精力选择热门题材股、强势活跃股和牛股。

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大盘走势一旦向好,市场人气活跃,个股才有表现的机会,主力机构则会趁机拉抬股价,一大批牛股也会涌现,这也是投资者最好的买入机会。大盘走势向上,投资者买入股票后股价上涨的概率就大,持股就相对安全,盈利的概率也会相应提高,所以投资者应该选择在大势背景良好的情况下,进行投资活动。

2、大盘横盘盘整时期也是捕获牛股的黄金阶段

这个阶段个股涨跌互现,散户心理忐忑,是主力趁机洗盘与拉升的有效时机。各路资金也常常各显神通,部分庄股逆市大涨。

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当大盘处在震荡市场中时,每次发生在底部的震荡点,就相当于一次短暂的底部,在这种市场环境中,投资者操作时被套的概率也较小,可选择个股活跃的牛股和强势题材股操作,如图1-6所示。

3、大盘均线显空头排列时,最好空仓,持币以待

多条均线向下,表明整个趋势是向下的,目前市场中大多数人都是亏损的。此时个股行情持续性差,操作意义不大,任何反弹都是出货的机会而不是入场的时机,不能看着跌了这么多,便以为调整已经足够。当出现向下趋势时,宁可看错少赚钱,也不要冒着大概率亏钱的风险,此时选股难度也大,如图1-7所示。

在大盘欠好的情况下,绝大部分股票会受到大盘拖累,也是跟着下跌的。逆市做多,风险大,易亏损,成功的概率会很小。虽然个别股票会暴涨,但这种机会是难以把握住的。成功的投资者,从来不做小概率的事。所以说,要先看大盘,再决策个股,那种不管大盘做个股的做法是投资活动的大忌。此时最好是持币以待,等候时机的再度出现。

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大盘处在下跌趋势是异常残酷的,几乎所有的股票都处于跟随下跌中,即便是一些看上去走强的个股。在这个阶段,只要投资者还持有股票,都会感觉很难受,幻想的上涨不会发生,每天面对的是不断创新低,幻想一天天破灭,一些投资者甚至开始麻木和绝望。在这个阶段,投资者应该坚决持币,不介入任何股票,牛市持股不动是功夫,熊市持币不动是老手,如图1-8所示。一位成功老股民10年心得:波段操作的正确运用方法,学到就是赚到

大势看好的情况下才去做股票,这样我们就会减少很多不必要的损失,此时空头占绝对优势,我们就应该回避风险减少参与甚至不参与。请记住:不参与就不会亏损。

小结

大盘的走势决定了大多数股票的走势,大盘涨,大部分股票跟着涨;大盘跌,大部分股票跟着跌。在大趋势向下跌的时候,不管你选了多么好的股票,下跌的概率大过上涨的概率,也许股价可能会有短时间的反弹,但反弹过后是更猛烈的下跌。在股票的下跌过程中,由于市场争先恐后地抛售股票逃命,此时也不管股票有没有投资价值了,在市场失去理性恐慌性抛售的情况下,股价往往会越跌越低。

何时买卖股票比买卖何种股票更为重要,永远不要逆势而为。大盘处于上涨阶段,我们要去操作个股;大盘处于下跌阶段,就要空仓休息,暂离股市,就不会为盘中波动而吸引自己的眼球。因为当你的注意力一直在关注股市,就会蠢蠢欲动地去操作。

炒股要特别注意回避系统性风险,即大盘下跌的风险。投资者一定要明白在什么样的市场环境中,才适合操作。虽然在大盘恶化的情况下,也会有极小的个股强势上涨,但在大盘单边下跌的环境中,个股上涨的概率远小于上涨的概率。

如果大盘走势处于下跌趋势,某一只股票却独来独往,不顾大盘的走势不断上涨,投资者千万不要被表象所迷惑,轻易介入。在大盘走势不好的情况下,个股随时有下跌的风险,不要看它一直涨得很好,说不准什么时间它就有可能暴跌。如果投资者轻大盘重个股而买入的话,很容易会被套牢。

二、顺应个股趋势

1、个股走势处在上涨趋势

当股票站上60日均线,且60日均线角度朝上,说明它的趋势是向上的,上涨状态显而易见。此时要注意,不是上升趋势的股票,根本不要浪费时间去看。投资者不管行情怎么样,不要陪主力去建仓。因为你根本没那么多时间陪他们耗着,你有更好的选择。

如图1-9所示,捕捉牛股就要找上涨形态的,均线向上发散,形成多头排列,此种形态的操作赚钱的概率很高,亏钱的概率较小。

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上图是海德股份(000567)的日K线走势图,该股前期稳步上扬,展开一波又一波的凌厉攻势,其总体趋势是向上的,均线多头排列,股价处于上升趋势中,在哪个价位买进都不会亏损的,当然还是寻低点买进比较合理。买大趋势向上的股票风险是偏小的,赚钱是不言而喻的。

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上图该股的股价属于上升趋势,途中出现横盘震荡走势,第二个箭头处涨停突破,上涨的空间被打开,后续的上涨空间还很大,上涨趋势未变,投资者可跟进。

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2、个股走势处在横盘震荡状态

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上图是东方海洋(002086)的日K线走势图,该股的右半段走势既不是向上的也不是向下的,而是横盘震荡。我们先且不揣测这只股票是横盘震荡还是盘整出货,后市行情是怎样发展,单凭它已形成箱体运动的横向趋势或较长时期的高位盘整,持有该股的投资者就没有必要在里面继续逗留,空耗时间不说,还错过市场其他许多难得的机会,破箱体顶部时间不定,待重新启动杀回来便是。当然,有能力的投资者也可在里面做低吸高抛的操作,在原有的运行上限和下限之间来回操作,这样也可以跑出利润来。

3、个股走势处在下跌趋势

此时操作要保守,休养生息,等待时机,伺机而动。投资者要注意,不买下降通道的股票,猜测下降通道股票的底部是危险的,因为它可能根本没有底。下跌的股票一定有下跌的理由,存在就是合理,不要轻易买入此类股票,尽管可能有人觉得这类股票已经下跌到一定程度了,应该会起死回生,反弹上涨,但这绝不是买入的理由,因为你不知道它是否已触底。

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上图中这只股票,好多散户专门找低点去买,以为下跌多了就会涨。认为到底了,就总想在下降通道抓到低位,来个抄底。K线都在均线之下,在这样的形态下,被套是个大概率事件,因为低点底下还有更低点,会不断创新低。此类股票买进时风险远远大于收益。轻易不能做这种类型的股票,小反弹,大下跌,做一次割一次肉,买一次套一次,小涨大跌。暂时还不到操作时候,等它走强放量后,有上涨形态再做不迟。

下图是方大集团(000055)的日K线走势图,该股的股价明显整体走势是向下的,空头排列的股价即使有短暂停稳或反弹,也被长期向下趋势线压制得不敢造次。向下趋势的股票最好不做,自以为股价到底了或盲目抄底反弹都是一厢情愿的。若非短线高手想赚钱是枉费心机的,即使抢个稍有力度的反弹,若有个闪失便会被瞬间向下变盘砸得落花流水。

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本例该股处于下降趋势中,操作难度是很大的,不能乱抄底,即便是短线抢反弹,获利后要及时卖出,否则就会被套牢。下跌趋势形成,股价会出现一个又一个的小波段反弹,但是当一个波段反弹结束之后,重心会往下沉。总体来说,每次波峰都比上一次波峰低,每次波谷都比上一次波谷低。在这样的情况下,如果在小波段的波谷买入,涨几天,但没有及时卖出,股价一下子跌下来被套住了,就很难解套,即便过阵子还有新的小波段反弹产生,但是那一次的波峰可能比你买入时的波谷还要低。

小结

炒股不仅仅将目光聚焦在个股上,也要将目光放长远,立足整个大盘走势,从而更好地判断个股走势。个股离不开整个大盘的操作环境,大环境的影响不可小觑,因此,在实战中,投资者务必重视操作的环境要求。

这里之所以强调大势,就是恐怕阶段性的短期行为迷惑了投资者的视野,狭窄的局部观察往往蒙蔽了急功近利人们的思维,而纵观整体走势运行的方向,就会对其中的每个波段行情有清晰的认识。

波段操作能赚钱,低点买入高点卖出,在实际的投资过程中审时度势,根据实际情况调整自己的操作,不呆板地拘泥于有没有价值,也不过分地追求买在最低点卖在
最高点,以更平和的心态应对每一次投资行为。成功了,记住成功的经验,下一次会有用;失败了,吸取失败的教训,下一次也会有用。这样才能学中做、做中学,
提高自己操作的成功率,积少胜为多胜,积小利为大利。要想在股海战争中做常胜者,就得有一套行之有效的操作盈利模式!