2017六大资产收益盘点,你赚钱了吗?

1,真实通胀率

真实通胀率=M2增速-GDP增速

截至2017年11月,M2余额167万亿元,同比增长9.1%,且今年连续几个月都创下了历史新低;而前三季度的GDP增速出炉后,全年的增速基本确定为6.8%。

那么,在2017年,真实通胀率=M2增速(9.1%)-GDP增速(6.8%)=2.3%。

这个数据已经很低了,除了定期存款利率低于2%之外,相信很少有资产能跑不赢通胀的。

下面,我们从股票、人民币、房产、海外房产、比特币、P2P等几个方面盘点资产收益对比。

2,牛市来临?

2017年,上证涨幅5.5%,深证涨幅7.2%,创业板则下跌近10%。因此,这一年的中国股市只能够得着反弹企稳,没有大牛,没有大熊,结构性牛市特征明显。贯穿全年的乐视闹剧,给倒霉的创业板戴上了“衰”帽。

但看似平淡的行情下,却是冰火两重天。在2016年出现的“分化”行情,在2017得到加强印证。以贵州茅台、格力电器等消费类题材为龙头的白马股,依旧有着100%的翻倍表现,而那些资源板块、传统制造业板块则表现,

剔除当年上市新股,今年市值实现增长的A股公司只有789家,占比26.09%,而市值缩水的公司达到了2228家,占比73.68%。而在789家市值增长的股票中,光茅台一只股票就给A股增加了4150亿元的市值,超过整个A股市值增量的十分之一。

更恐怖的是,今年市值增量超千亿的只有19只股票,2017年市值增量是4.3万亿,比整个A股整年的增量还要大。换句话说,如果剔除这19只股票,2017年A股是下跌的。

这就是如今分化的A股。这也造成了股民的收益呈“三七开”,调查显示,2017年收益为正的投资者仅占29%;亏损超20%的散户投资者比例高达55.4%,亏损在20%以内的股民也有15.6%。

因此,不妨将目光打开,关注港股和美股。腾讯翻倍,融创更是暴涨3倍。若渠道受限,不妨做下沪深300、中证100这样的指数定投基金,一年20%的收益还是很靠谱的。

3,强势升值的人民币

2017年,美联储年内加息3次,并预计在2018年还会加息3次。但美元指数并没能像预计的走强,反而转头向下,一年跌去11.7%。

受此影响,人民币扭转去年的贬值势头,在今年从6.9回至6.5附近,升值6.5%。显然,这一年并不适合换汇投资。

强势上涨的人民币,甚至被认为应该适当“贬一贬”。在2018,这一趋势可能会得到验证。美元指数不会长期向下,待特朗普的减税法案和基建法案真正施展影响,美元会掉头向上,而人民币也会在迎来一波贬值期。

4,降温的国内楼市

2017年的中国房地产,属于调控,属于“房住不炒”。严监管想要的房价稳定,直到下半年才见到效果,不少城市甚至出现了房价下跌的“可喜成果”。

但真实的状况,还需要真实数据的验证。

从图看出,36个大中城市房价都有所上涨,但只有合肥涨幅没有跑赢通胀。2016年,合肥涨的太疯,涨的脱离了城市基本面,属于重点监管对象。2017年对合肥房价来讲,属于回归冷静的一年。

涨幅最高的城市中,成都、海口、西安、福州、青岛、重庆都超过了40%,成都甚至超过了65%。这些城市在2016年那波暴涨行情中憋出的内伤,终于在2017得到补涨释放。

正是基于涨涨涨的预期,房产才成为人们投资的第一选择。但在新时代房主不炒定调下,租赁房大力推广背景下,房价是否还能有如此涨幅,扑朔迷离。

5,海外房产

近几年火热的海外房产投资在2017年稍有冷却,一是国内房产涨势喜人,留下来一部分资金;二是外汇管制的加强,尤其是针对海外房产投资的资金,上面收紧了资金外流的闸口。

房价平稳,是海外房产的特点。以中国人最爱的美国和加拿大为例,美国均价上涨6.7%,纽约(11.4%)、洛杉矶(7.9%)、旧金山(12.8%)涨幅都很稳定,只有西雅图(15.2%)去年小火了一把。

 

西雅图的火爆,也源于相邻的温哥华对海外房产投资者的打击政策。但并不妨碍大温地区房价依然上涨14%。

海外房产投资,米筐一直倡导是高净值人群合理分配资产、对冲国内风险的一部分,这不是给普通人准备的金钱游戏。

6,比特币——史上最大泡沫

 

要说今年的收益之王,还是比特币。从年初的1100美元左右,涨至最高19000美元,涨幅高达19倍,无人能及。截至发稿时,比特币依然在15000美元上下。

而比特币也一直保持着争议,究竟是收益之王还是“泡沫巨坑”?民间的热炒,引来了各国政府对比特币等加密数字货币的警觉,纷纷祭出监管措施:

9月4日:中国央行叫停ICO融资;

9月中旬:中国关停所有国内比特币交易所;

9月28日:韩国严禁通过ICO进行融资;

10月30日:越南严禁比特币和其他数字加密支付方式;

12月,韩国考虑关闭比特币交易所;

12月,美银美林禁止金融顾问交易比特币相关投资,同时禁止执行客户交易Grayscale比特币投资信托的指令;

2018年1月1日,澳大利亚四大商业银行冻结比特币客户的账户,禁止向比特币交易平台转账。

比特币的快速暴涨,也引来了中国特色的山寨数字货币“ICO”融资,一时间各种平台层出不穷,以薛蛮子、李笑来为旗手,影响力日渐扩大,最终引来央行等七部委一纸禁令,宣布其为非法行为,被强力叫停。

“通往财富自由之路”被截断,但资本的逐利性永不安眠。ICO之后,又出现了迅雷玩客币、人人坊(人人网区块链平台)等新概念玩法,孰真孰假,还需擦亮双眼。

7,互联网金融

互联网金融依然火爆,但P2P并不明显。P2P行业从2015年开始,随着监管趋严已进入平稳运行状态。2017年,全国新增P2P平台不到100家,但累计问题平台突破4000家,导致正常运营平台仅剩不足2000家。

但成交量的暴涨,显示这一行业正经历洗牌。截至2017年12月底,P2P网贷行业历史累计成交量达到了62339.41亿元,去年同期历史累计成交量为34290.93亿元,同比上升81.8%。

收益率方面,整体行业平均收益率维持在10%上下。但高收益率平台逐渐减少,8%-12%区间的平台占据主导地位。收益率跑赢通胀不成问题,但对平台的选择依旧是最大问题。

 

互联网金融的火爆,今年在现金贷。一个趣店赴美上市,引发现金贷的投资狂潮和道德批判极为罕见。从校园贷到裸贷事件,为填补小额短贷市场的公司,无不面临“昧良心”的指责。

监管也来的迅速。但现金贷究竟是正常的市场化行为,还是为不道德的商业化,尚待时间给出评判。

后记:

从各项资产的收益来看,2017年是丰收的一年,无论是房产、股市,亦或比特币、P2P,能看得见的收益率都大幅上行。

但重要的一点是,门槛提高和行情分化日趋明显。尤其是房产投资和比特币,需要跨过的财富门槛和认知门槛越来越高;而在各自的市场中,房地产的一二三四线城市分化、P2P平台向头部集中分化也更加明显。

高收益遍地都是,但你能真正抵抗风险并赚到钱吗?